Microsoft · Nvidia · BeInCrypto Thailand
เพราะเหตุใดซิตี้มองว่าไมโครซอฟท์ชนะนีโอคลาวด์ในวิกฤติหนี้ AI
Compiled by KHAO Editorial — aggregated from 1 outlet. See llms.txt for citation guidance.
◌ Single Source
หุ้นของ CoreWeave ลดลง 15% ภายในวันเดียวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ Tyler Radke จาก Citi กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ไม่ใช่ความต้องการที่อ่อนแอ เป็นปัจจัยที่ทำให้หุ้นกลุ่ม neocloud ถูกเทขาย โดยเขาจัดอันดับ Microsoft เป็นหนึ่งในแนวคิดที่มั่นใจสูงสุดของเขา
Key facts
- Neoclouds ให้เช่าชิป Nvidia แก่นักพัฒนา AI โดยมักใช้เงินกู้ Radke หัวหน้าฝ่ายวิจัยซอฟต์แวร์สหรัฐของ Citi กล่าวว่าอัตราค่าเช่าชิป H100 ของ Nvidia อยู่ใกล้ระดับสูงสุด อย่างไรก็ตาม พันธบัตรของ CoreWeave ให้ผลตอบแทนเกือบ 15% เช่นกัน
- หุ้นของ CoreWeave ลดลง 15% ภายในวันเดียวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ Tyler Radke จาก Citi กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ไม่ใช่ความต้องการที่อ่อนแอ เป็นปัจจัยที่ทำให้หุ้นกลุ่ม neocloud ถูกเทขาย โดยเขาจัดอันดับ Microsoft
- Neoclouds สามารถผลักภาระต้นทุนกู้ยืมที่สูงขึ้นไปยังลูกค้าได้หรือไม่?
- Radke กล่าวว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ขยับขึ้นราว 30% จากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม ส่งผลต่อนักกู้ที่ไม่มีอันดับเครดิตในระดับลงทุน ซึ่งส่งผลต่อตลาดที่ต้องรับมือกับ ภาวะหนี้ล้นตลาดในภาค AI อยู่แล้ว
- ซอฟต์แวร์จะเป็นผู้ชนะรายต่อไปในขบวน AI หรือไม่?
- นักลงทุนร่วมทุน Chamath Palihapitiya แชร์กราฟผลตอบแทนพันธบัตรของ CoreWeave บน X วันนั้นราคาหุ้นลดลง 15% ตามรายงานของ Fortune ขณะเดียวกัน Oracle ที่กู้เงินมาสร้างศูนย์ข้อมูลก็ปิดตลาดลดลง 8.8%
Summary
Radke กล่าวว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ขยับขึ้นราว 30% จากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม ส่งผลต่อนักกู้ที่ไม่มีอันดับเครดิตในระดับลงทุน ซึ่งส่งผลต่อตลาดที่ต้องรับมือกับ ภาวะหนี้ล้นตลาดในภาค AI อยู่แล้ว
Neoclouds ให้เช่าชิป Nvidia แก่นักพัฒนา AI โดยมักใช้เงินกู้ Radke หัวหน้าฝ่ายวิจัยซอฟต์แวร์สหรัฐของ Citi กล่าวว่าอัตราค่าเช่าชิป H100 ของ Nvidia อยู่ใกล้ระดับสูงสุด อย่างไรก็ตาม พันธบัตรของ CoreWeave ให้ผลตอบแทนเกือบ 15% เช่นกัน
Radke ให้เหตุผลว่าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น จะถูกสะท้อนผ่านราคาที่ neoclouds จะเรียกเก็บในสัญญากับลูกค้าในอนาคต