Kaohoon
ITC เด้ง 6% รับ KKPS อัปเกรด “ซื้อ” ชูเป้า 18.70 บาท หลังมาร์จิ้น-ปันผลสูง
Compiled by KHAO Editorial — aggregated from 1 outlet. See llms.txt for citation guidance.
◌ Single Source
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (17 ก.ย.69) ณ เวลา 10:24 น. ราคาหุ้น บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC อยู่ที่ระดับ 17.50 บาท บวก 1.00 บาท หรือ 6.06% ราคาสูงสุด 17.70 บาท ราคาต่ำสุด 16.70 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 169.30 ล้านบาท
Key facts
- ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (17 ก.ย.69) ณ เวลา 10:24 น. ราคาหุ้น บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC อยู่ที่ระดับ 17.50 บาท บวก 1.00 บาท หรือ 6.06% ราคาสูงสุด 17.70 บาท ราคาต่ำสุด 16.70 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 169.30 ล้านบาท
- ด้านเงินปันผล เดิม KKPS คาดว่า ITC จะมีอัตราการจ่ายเงินปันผลประมาณ 70% เนื่องจากบริษัทต้องสำรองเงินไว้สำหรับการให้กู้แก่บริษัทแม่และการลงทุนในธุรกิจใหม่ อย่างไรก็ตาม ITC จ่ายเงินปันผลสำหรับงวด 6 เดือนแรกของปี 2569 ที่ 0.55 บาทต่อหุ้น
- บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKPS ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น ITC เป็น “ซื้อ”
- ทางฝ่ายวิจัยจึงปรับเพิ่มประมาณการอัตราการจ่ายเงินปันผลของ ITC ในปี 2569-2571 เป็นเฉลี่ย 85% จากเดิม 70% ซึ่งจะช่วยเพิ่มความน่าสนใจของหุ้นในด้านผลตอบแทนจากเงินปันผล
- ด้านมูลค่าหุ้น ITC ซื้อขายที่ P/E ปี 2569 ประมาณ 15 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มผู้ผลิตอาหารสัตว์เลี้ยงแบบ OEM ในจีนที่ 29.4 เท่า ขณะที่ ITC มีความสามารถในการทำกำไรอยู่ในระดับสูง โดยคาดว่า ROE ปี 2569 อยู่ที่ 13.8%
- นอกจากนี้ คาดว่ากำไรต่อหุ้นของ ITC ในปี 2569 จะเติบโต 12% ขณะที่เงินปันผลยังช่วยเพิ่มผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น และช่วยลดความเสี่ยงจากการปรับตัวลงของราคาหุ้น
Summary
บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKPS ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น ITC เป็น “ซื้อ” (Buy) จาก “ต่ำกว่าตลาด” (Underperform) พร้อมปรับราคาเป้าหมายเพิ่มจาก 14.70 บาท เป็น 18.70 บาท โดยมองว่าปัจจัยกดดันเดิมเริ่มคลี่คลาย ทั้งแนวโน้มกำไร อัตรากำไรขั้นต้น และการจ่ายเงินปันผล ขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวลงตามภาวะตลาด ทำให้ระดับราคาปัจจุบันมีความน่าสนใจมากขึ้น
โดยทางฝ่ายวิจัยประเมินปัจจัยกังวลเดิมที่เคยทำให้แนะนำ Underperform มี 2 ประเด็น ได้แก่ แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรจากการทำสินค้าพรีเมียม รวมถึงอัตราการจ่ายเงินปันผลที่อาจอยู่ในระดับต่ำกว่าที่คาด อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ทั้ง 2 ปัจจัยเริ่มมีแนวโน้มดีขึ้น
ทั้งนี้ จึงมองว่าราคาหุ้น ITC ในปัจจุบันยังมีส่วนลดเมื่อเทียบกับกลุ่มมากเกินไป และมีโอกาสที่ส่วนต่างดังกล่าวจะลดลง หากบริษัทสามารถรักษาการเติบโตของกำไรและผลตอบแทนได้อย่างต่อเนื่อง จึงปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” และให้ราคาเป้าหมายที่ 18.70 บาท