Kaohoon
MAGURO ลุยแบรนด์ “หลาย” เจาะอาหารอีสาน ดาโอชูซื้อเป้า 28 บาท
Compiled by KHAO Editorial — aggregated from 1 outlet. See llms.txt for citation guidance.
◌ Single Source
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (26 ส.ค.69) ว่า มีมุมมองเชิงบวกต่อ บริษัท มากุโระ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ MAGURO หลังเข้าเยี่ยมชมร้าน “หลาย” (Laii) ซึ่งเป็นร้านอาหารไทย-อีสาน และเป็นแบรนด์ลำดับที่ 14 ในเครือ MAGURO โดยเตรียมเปิดให้บริการสาขาแรกที่ Nirvana Porch กรุงเทพกรีฑา ในวันที่ 1 ก.ย.69
Key facts
- บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (26 ส.ค.69) ว่า มีมุมมองเชิงบวกต่อ บริษัท มากุโระ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ MAGURO หลังเข้าเยี่ยมชมร้าน “หลาย”
- ในปี 69 แบบ Conservative ที่ประมาณ 2 ล้านบาทต่อเดือน อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) 55% และอัตรากำไรสุทธิ (NPM) 13% โดยคาดว่าจะสร้างกำไรสุทธิปี 69 ประมาณ 1 ล้านบาทต่อสาขา ภายใต้สมมติฐานเปิดดำเนินงาน 1 สาขา ก่อนเพิ่มเป็นประมาณ 3 ล้านบาทต่อสาขาในปี
- เพิ่มอีกประมาณ 15 สาขาในอนาคต หรือเฉลี่ยปีละ 3-4 สาขา ซึ่งจะช่วยเพิ่มความหลากหลายของพอร์ตแบรนด์ และขยายฐานลูกค้าเข้าสู่ตลาดอาหารไทยและอาหารอีสานมากขึ้น
- MAGURO ราคาเป้าหมาย 28 บาท อิง PER ปี 69 ที่ 18.5 เท่า โดยมองว่าระดับ Valuation ยังน่าสนใจ ขณะที่หุ้นซื้อขายที่ PER ปี 69 ราว 12.6 เท่า
Summary
ดาโอมองว่า การเข้าสู่ตลาดร้านอาหารอีสานจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้ Brand Portfolio ของ MAGURO เนื่องจากอาหารอีสานจัดอยู่ในกลุ่มอาหารที่ผู้บริโภครับประทานเป็นประจำ ทำให้มีโอกาสเกิดการใช้บริการซ้ำในระดับสูง และคาดว่าร้าน “หลาย” จะได้รับการตอบรับที่ดี
เบื้องต้น ดาโอประเมินรายได้ร้าน “หลาย” ในปี 69 แบบ Conservative ที่ประมาณ 2 ล้านบาทต่อเดือน อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) 55% และอัตรากำไรสุทธิ (NPM) 13% โดยคาดว่าจะสร้างกำไรสุทธิปี 69 ประมาณ 1 ล้านบาทต่อสาขา ภายใต้สมมติฐานเปิดดำเนินงาน 1 สาขา ก่อนเพิ่มเป็นประมาณ 3 ล้านบาทต่อสาขาในปี 70
ขณะที่ MAGURO มีแผนขยายร้าน “หลาย” เพิ่มอีกประมาณ 15 สาขาในอนาคต หรือเฉลี่ยปีละ 3-4 สาขา ซึ่งจะช่วยเพิ่มความหลากหลายของพอร์ตแบรนด์ และขยายฐานลูกค้าเข้าสู่ตลาดอาหารไทยและอาหารอีสานมากขึ้น