The Standard
Ray Dalio เตือนวิกฤตหนี้สหรัฐฯ อาจมาถึงใน 3 ปี แนะลดพันธบัตรและถือทองคำ 10-15% ของพอร์ต ขณะนักกลยุทธ์ชี้หุ้นเสี่ยงร่วง 20%
Compiled by KHAO Editorial — aggregated from 1 outlet. See llms.txt for citation guidance.
◌ Single Source
เรย์ ดาลิโอ มหาเศรษฐีผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates ออกมาเตือนว่าสหรัฐฯ อาจเผชิญวิกฤตหนี้ภายในราว 3 ปี พร้อมเสนอให้นักลงทุนลดน้ำหนักการถือพันธบัตรลง และจัดสรรเงินราว 10-15% ของพอร์ตไปถือทองคำ รวมถึงบิตคอยน์อีกเล็กน้อย เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว
Key facts
- เรย์ ดาลิโอ มหาเศรษฐีผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates ออกมาเตือนว่าสหรัฐฯ อาจเผชิญวิกฤตหนี้ภายในราว 3 ปี พร้อมเสนอให้นักลงทุนลดน้ำหนักการถือพันธบัตรลง และจัดสรรเงินราว 10-15% ของพอร์ตไปถือทองคำ รวมถึงบิตคอยน์อีกเล็กน้อย
- เมื่อนำภาระทั้งสองส่วนมารวมกัน ดาลิโอเปรียบเทียบให้เห็นภาพว่า หากรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นบริษัทแห่งหนึ่ง ภาระชำระหนี้ทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยจะอยู่ที่ราว 11 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 359.48 ล้านล้านบาท) หรือราว 200% ของรายได้ต่อปี
- หมายเหตุ : ใช้อัตราแลกเปลี่ยน 1 ดอลลาร์สหรัฐ เท่ากับ 32.68 บาท ณ วันที่ 22 สิงหาคม 2569
- เขาประเมินว่าปีนี้รัฐบาลสหรัฐฯ มีรายได้ราว 5.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 179.74 ล้านล้านบาท) เทียบกับรายจ่าย 7.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 245.10 ล้านล้านบาท) ทำให้ขาดดุลราว 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 65.36 ล้านล้านบาท)
- เฉพาะต้นทุนดอกเบี้ยอย่างเดียวในปีนี้จะอยู่ที่ราว 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 32.68 ล้านล้านบาท) ขณะที่ยังมีหนี้อีกราว 10 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 326.80 ล้านล้านบาท) ที่ต้องกู้ใหม่เพื่อชำระหนี้เดิม
- ข้อเสนอของดาลิโอคือการลดการขาดดุลงบประมาณลงมาอยู่ที่ 3% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) จากปัจจุบันที่ราว 6% ผ่านการดำเนินการ 3 ทางไปพร้อมกัน ได้แก่ การลดรายจ่ายภาครัฐ, การเพิ่มรายได้จากภาษี และการลดอัตราดอกเบี้ย
Summary
เขาประเมินว่าปีนี้รัฐบาลสหรัฐฯ มีรายได้ราว 5.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 179.74 ล้านล้านบาท) เทียบกับรายจ่าย 7.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 245.10 ล้านล้านบาท) ทำให้ขาดดุลราว 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 65.36 ล้านล้านบาท) หรือใช้จ่ายมากกว่ารายได้ราว 40%
ดาลิโอซึ่งเตือนเรื่องอันตรายจากหนี้ภาครัฐมานาน ระบุผ่าน LinkedIn เมื่อวันศุกร์ (21 ส.ค.) ว่า นักลงทุนควรกระจายการลงทุนทั้งข้ามประเภทสินทรัพย์และไปยังประเทศที่มีฐานะการเงินแข็งแรง โดยการลดน้ำหนักพันธบัตรควบคู่กับการถือทองคำในสัดส่วนดังกล่าว จะช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนไปพร้อมกัน
ดาลิโอระบุว่าเขามั่นใจว่าฐานะการเงินของรัฐบาลสหรัฐฯ มาถึงจุดเปลี่ยนแล้ว และหากไม่ลงมือแก้ตั้งแต่ตอนนี้ หนี้จะพอกพูนไปถึงจุดที่จะแก้ไขได้ก็ต่อเมื่อยอมเจ็บตัวอย่างหนักเท่านั้น