← Back to KHAO

CRC ลุ้นกำไรปี 69 โต 16% แตะ 9.4 พันล้านบาท โบรกอัพเป้า 33 บ.

2 min read

Compiled by KHAO Editorial — aggregated from 1 outlet. See llms.txt for citation guidance.

◌ Single Source

บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (19 ส.ค.69) ว่า มีมุมมองเชิงบวกต่อ บริษัท เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ CRC ภายหลังการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันที่ 18 ส.ค.ที่ผ่านมา โดยแม้บริษัทปรับเป้าหมายรายได้ปี 2569 ลงเหลือเติบโต 2-3% จากปีก่อน แต่คาดว่าจะได้รับการชดเชยจากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่เพิ่มขึ้น 60-70 basis points

Key facts

Summary

ขณะเดียวกัน CRC ปรับลดงบลงทุน (CAPEX) ปี 2569 เหลือ 1.2-1.4 หมื่นล้านบาท จากเดิม 1.6-1.8 หมื่นล้านบาท โดยเน้นการปรับปรุงสาขาและโครงการที่สร้างผลตอบแทนได้ดีขึ้น ขณะที่ GO Wholesale ลดแผนเปิดสาขาในปีนี้เหลือ 1 สาขา สะท้อนการให้น้ำหนักกับความสามารถในการทำกำไรมากขึ้น

สำหรับช่วงครึ่งหลังปี 2569 คาด GPM ยังขยายตัวเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน แม้อัตราการขยายตัวจะชะลอลงจากครึ่งปีแรก โดยได้รับแรงหนุนจากกลุ่ม Fashion และ Hardline ที่เพิ่มสัดส่วนสินค้ามาร์จิ้นสูง รวมถึง Private Brand อย่างไรก็ตาม จะไม่มีแรงหนุนจากต้นทุนสินค้าราคาต่ำในช่วงสงครามเหมือนช่วงครึ่งปีแรก

บล.ดาโอ จึงปรับคำแนะนำ CRC ขึ้นเป็น “ซื้อ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายเป็น 33.00 บาท จากเดิมคำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 26.00 บาท อิง PER ปี 2569 ที่ 21 เท่า หรือ -0.5SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี หลังมองว่าผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในปี 2568 ขณะที่แนวโน้ม GPM แข็งแกร่งกว่าคาด และยอดขายมีโอกาสฟื้นตัวในปี 2570CRC ลุ้นกำไรปี 69 โต 16% แตะ 9.4 พันล้าน ดาโออัพเป้า 33 บาท

Read full article at Kaohoon →