Kaohoon
BLS แนะซื้อ TIDLOR ชี้สินเชื่อพ้นจุดต่ำสุด กำไรปีนี้ทะลุ 5.7 พันล้าน
Compiled by KHAO Editorial — aggregated from 1 outlet. See llms.txt for citation guidance.
◌ Single Source
นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) หรือ BLS ระบุว่า ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท ติดล้อ โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TIDLOR พร้อมประเมินว่ากำไรสุทธิปี 2569 ยังมีอัพไซด์เพิ่มเติมราว 2%
Key facts
- พร้อมกันนี้ ฝ่ายวิเคราะห์ยังประเมินว่าคุณภาพสินทรัพย์ของ TIDLOR จะยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง หลังบริษัทคัดกรองสินเชื่อใหม่อย่างเข้มงวด โดย ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2569 มีอัตราส่วนเงินสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตต่อสินเชื่อรวมอยู่ที่ 5%
- นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) หรือ BLS ระบุว่า ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”
Summary
ทั้งนี้ คาดรายได้รวมปี 2569 อยู่ที่ 22,439 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.9% ในปี 2568 ขณะที่กำไรสุทธิคาดว่าจะอยู่ที่ 5,769 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.9% ส่งผลให้กำไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มเป็น 1.99 บาท ส่วนกำไรจากการดำเนินงานหลัก (Core Profit) คาดว่าจะอยู่ที่ 8,507 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.2% จาก 8,087 ล้านบาท และ Core EPS เพิ่มเป็น 2.94 บาท
ส่วนอัตราการตั้งสำรองในไตรมาส 1/2569 อยู่ที่ 1.71% ต่ำกว่าสมมติฐานทั้งปีที่ 2.42% อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้มีโอกาสที่การตั้งสำรองทั้งปีจะต่ำกว่าคาดราว 13 จุดเบส และอาจหนุนกำไรสุทธิปี 2569 สูงกว่าประมาณการเดิมประมาณ 2% ขณะที่คาดว่าธนาคารแห่งประเทศไทยจะตรึงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1% จนถึงสิ้นปีส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินของ TIDLOR ลดลงต่อเนื่องในช่วงไตรมาส 2-4 และคาดว่าบริษัทจะจ่ายเงินปันผลปี 2569 ที่ 0.60 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) 3.1%
โดย TIDLOR ยังคงเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อปี 2569 ที่ 5-10% เมื่อเทียบกับปีก่อน สอดคล้องกับประมาณการของ BLS ที่คาดว่าสินเชื่อจะเติบโต 6% โดยบริษัทเริ่มเห็นความต้องการสินเชื่อในไตรมาส 2/2569 เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน